Який обрати n для дисконтування довгострокової заборгованості: денний, місячний, квартальний чи річний?

Багато проблем, пов'язаних з дисконтуванням довгострокової заборгованості з'явилося в бухгалтерів. Ось розглянемо ще одну.

Розглянемо відому формулу

PV = FV / (1+i)ⁿ, 

де PV – поточна вартість;
FV – майбутня вартість;
i – ставка дисконтування;
n – кількість періодів.
Процес дисконтування, сутність та проблеми, ми розглядали в презентації.

Зараз розбираємося з періодом, який обираємо для дисконтування:

• День, тобто якщо у вас борг на 3 роки, то n = 365*3 = 1095. Вважаю по дням не доречно робити. По-перше, таке рідко побачиш, по-друге, звітність по дням не робиться, по-третє – громіздкі розрахунки.
• Півроку, тобто якщо у вас борг на 3 роки, то n = 2*3 = 6. Ніде не бачив потребу по півроку розраховувати, можливо ще по тижням? Забудьте про ці періоди.
• Рік, тобто якщо у вас борг на 3 роки, то n = 1*3 = 3. Для дуже довгострокового боргу (50 чи 100 років) його доцільно використати. Але якщо борг до 20 років, даний метод використовувати не бажано, адже ми здаємо звіти щоквартальні або щомісячні.
• Квартал, тобто якщо у вас борг на 3 роки, то n = 4*3 = 12.  Багато хто використовує даний період, аргумент: «У нас звітність щоквартальна», тоді цей період доцільно використати.
• Місяць, тобто якщо у вас борг на 3 роки, то n = 12*3 = 36. Основна маса бухгалтерів та експертів використовують таку схему.

Основний вибір — між місячним та квартальним періодами. І тут дійсно важко передбачити думку перевіряючих. Виберемо місячний, скажуть потрібно квартальний, і навпаки. А тут вам вже прийдеться скористатися моїм алгоритмом.

Слід додати, що коли заборгованість не велика, до 1 000 000 грн.,  період не досить великий (до 5 років), а ставка дисконтування становить 17% на рік при простому нарахуванні відсотків (див. попередню статтю), то розрахунок із застосуванням місячних та квартальних періодів дає максимальне  відхилення до 5100 грн. Щось мені здається, що перейматися на таку суму не варто. Перевіряючим потрібно набагато більше штрафів, ніж з суми 5,1*0,18 = 0,92 тис. грн. податку на прибуток.

Бажаємо вам смачно, корисно й із задоволенням провести з нами час!